Финансовые менеджеры изо всех сил пытаются нажиться на интересе фондового рынка к искусственному интеллекту на фоне ошеломляющего роста Nvidia и больших перспектив других компаний в отрасли.
Акции Nvidia, чьи чипы уже стали "золотым стандартом" в индустрии искусственного интеллекта, в этом году выросли примерно на 60% после утроения в 2023 году. Благодаря этому рыночная стоимость компании выросла примерно до 2 триллионов долларов, что сделало ее третьей по величине компанией США по рыночной капитализации после Microsoft и Apple.
Это также побудило Уолл-стрит искать другие компании, ориентированные на искусственный интеллект, в надежде поймать необдуманные шаги. Независимо от того, смотрят ли инвесторы на более широкую индустрию микросхем или делают ставку на компании в других частях цепочки создания стоимости, они сходятся в одном: искусственный интеллект никуда не денется.
«Это не прихоть», — сказал Франсиско Бидо, старший портфельный менеджер фонда F/m Investments, ориентированного на большую капитализацию. «Существует слишком много... случаев, когда компании могут действительно эффективно использовать эту технологию для повышения своей прибыли и итоги».
Ажиотаж по поводу искусственного интеллекта помог поддержать индекс Nasdaq Composite, который в четверг поднялся до рекордно высокого уровня, как и индекс S&P 500. В этом году оба индекса выросли примерно на 7%.
Легко заметить дальнейшие признаки растущей заинтересованности в искусственном интеллекте. Упоминания об искусственном интеллекте на телеконференциях достигли нового максимума в четвертом квартале, сообщил недавно Goldman Sachs. По оценкам аналитиков банка, технология искусственного интеллекта может добавить 1,5 процентных пункта к росту производительности труда в США, если она получит широкое распространение в течение следующего десятилетия.
Опрос директоров по информационным технологиям, проведенный Morgan Stanley, показал, что 2024 год станет «годом инвестиций в искусственный интеллект», говорится в сообщении банка на этой неделе, при этом ИТ-директора впервые назвали искусственный интеллект и машинное обучение своим главным приоритетом.
Фонд Бидо сохраняет большую долю в Nvidia, но расширился и в другие сферы ИИ, в том числе конкурирующий производитель микросхем Advanced Micro Devices и MongoDB, чьи продукты баз данных могут быть пользуются большим спросом, поскольку ИИ готов изменить потребности инфраструктуры данных.
Эти акции резко выросли, хотя и не так резко, как акции Nvidia и некоторых других компаний в сфере искусственного интеллекта, которые недавно привлекли внимание рынка. Например, акции AMD с начала года выросли на 30%, а акции Mongo — на 9%, хотя в прошлом году акции обеих компаний выросли вдвое.
Напротив, акции поставщика серверных компонентов Super Micro Computer и разработчика микросхем ARM Holding, подскочили примерно на 200% и 90% соответственно в 2024 году. Акции SMCI утроились в 2023 году.
Ивана Делевска, основатель и главный инвестиционный директор Spear Invest, сказала, что Nvidia остается крупнейшим холдингом в своем ETF Spear Alpha. Но биржевой фонд также стремился извлечь выгоду из растущих потребностей в кибербезопасности, связанных с ИИ, владея акциями Zscaler.
Конечно, риски игры на зачастую нестабильных акциях компаний, связанных с ИИ, сохраняются, несмотря на более высокий статус этой технологии. Акции Snowflake, например, упали на 18% в четверг после того, как компания прогнозировала годовой доход ниже оценок Уолл-стрит и сообщила о неожиданном выходе на пенсию своего генерального директора.
Baker Avenue Wealth Management сократила свою долю в Nvidia, поскольку акции выросли, чтобы она не занимала слишком большую позицию в клиентских портфелях, сказал Кинг Лип, главный стратег компании.
Но недавно фирма начала наращивать позиции в компании Taiwan Semiconductor, ключевого поставщика Nvidia.
Ке Нгуен, директор по инвестициям в акции Research Affiliates, ищет компании по производству полупроводников с разумной стоимостью, которые могли бы извлечь выгоду из ИИ. Среди них Lam Research Corp, поставляющая оборудование для полупроводниковой промышленности, и Micron Technology, производящая микросхемы памяти и хранилища данных.
Акции Lam Research в этом году выросли примерно на 20%, а акции Micron — на 6%.
Конечно, многие инвесторы довольны сохранением крупных позиций Nvidia. По словам менеджера Зехрида Османи, фонд Мартина Карри в США имеет почти 10% своих активов — максимум, который фонд допускает для одной акции — в Nvidia. Он считает, что компания сохранит конкурентные преимущества, поскольку тратит больше, чем конкуренты, на исследования и разработки.
Иван Ковалев
VIAApple создает весьма долговечные продукты, и у многих пользователей все есть iPad's, которые продолжают отлично
Кто из вас не мечтал попутешествовать во времени? А если это будет сопровождаться опаснейшими приключениями?
Удивительно, но производители до сих пор оказываются создавать "умные колонки", которые действительно нам нужны. В
