В записке для инвесторов, полученной AppleInsider, аналитик Cowen Криш Санкар прогнозирует, что Apple сообщит о выручке в размере 64,9 миллиарда долларов в четвертом квартале 2020 года и прибыли на акцию в 0,72 доллара. Во многом это будет обеспечено сохранением спроса на Mac и iPad, обусловленным удаленной работой и обучением во время пандемии коронавируса.
Хотя Санкар не верен, что Apple выпустит официальное руководство на предстоящий декабрьский квартал, аналитик ожидает, что компания особенно выделит этот период во время своего отчета по прибыли от 29 октября.
Забегая вперед, Санкар ожидает, что декабрьский квартал будет намного лучше, а продажи вырастут на 48% по сравнению с прошлым годом. Аналитик прогнозирует, что Apple может отгрузить не менее 70 миллионов единиц iPhone в декабрьском квартале, что значительно больше, чем 40 миллионов единиц, которые, как ожидается, были поставлены в течение четвертого квартала 2020 года.
Недавние исследования также свидетельствуют о том, что высокий спрос на предварительные заказы на iPhone 12 привел к увеличению количества сборок на 76 миллионов. "Мы ожидаем здорового праздничного спроса на "12-й" и полагаем, что потенциал роста в результате цикла обновления 5G и возможный скромный прирост доли в Китае ... еще не полностью учтены рынком", - пишет Санкар.
Кроме того, в отчете о прибылях и убытках за четвертый квартал будет отражен ноль продаж iPhone 12. Вместо этого все они будут учтены в первом квартале 2021 финансового года Apple, который начался 1 октября, задолго до анонса iPhone 12.
Ожидается, что валовая прибыль Apple от iPhone 12 не сильно изменится, несмотря на то, что новые модели с 5G имеют более высокую стоимость материалов, чем прошлые телефоны. Санкар отмечает, что более высокая общая цена на линейку компенсирует эту стоимость.
Коуэн прогнозирует, что новые варианты пакетной подписки и годовщина Apple TV+ могут поддержать рост спроса на сервисы Apple. Санкар говорит, что для премиального стримингового сервиса решающее значение для дальнейшего успеха сектора будет иметь усиление производственной деятельности и расширение спектра контента.
Однако аналитик отмечает, что надвигающийся антимонопольный иск, поданный против Google, может стать риском для доходов Apple. По оценкам Коуэна, Google платит Apple от 8 до 9 миллиардов долларов за ежегодные лицензионные сборы, связанные с лидирующим местом Google на устройствах iOS, и потеря этого дохода может ощутиться в 2021 году.
Непонятно, почему Санкар считает, что это влияние будет ощущаться в 2021 году, если оно вообще будет. Судебное разбирательство вряд ли начнется раньше конца 2021 года, и любое решение, которое повлияет на сделку, займет годы.
Санкар сохраняет прогноз на 12-месячную целевую цену AAPL в размере 133 долларов США, исходя из 25-кратного показателя прибыли по основному бизнесу Apple и 41-кратного мультипликатора по сегменту регулярных услуг. Это приводит к смешанному коэффициенту цены к прибыли в 32 раза по сравнению с оценкой прибыли на акцию AAPL 2021 в размере 4,23 доллара.
Иван Ковалев
VIAБольшая часть того, что мы связываем с криптовалютой, - это новейшие технологии, "золотая лихорадка", тревожные
Система телефонии это набор технических и программных средств, которые в сумме позволяют осуществлять голосовые вызовы
Существует еще одно доказательство того, что эти приложения являются вредоносными и опасными. Просто взглянув на
